Currently set to Index
Currently set to Follow

Memilih Investasi Tepat Layaknya Miliarder Kelas Dunia

Saat pemerintah sedang kesulitan untuk mempertahankan keadaan ekonomi di tengah pandemi global yang semakin parah. Para investor sedang mempertimbangkan cara untuk mengambil keuntungan di pasar yang sedang bull-run ini. Lalu bagaimana sih cara memilih investasi yang tepat agar tetap cuan?

Cara Memilih Investasi yang Tepat – Fokus Domestik

Pemerintah Indonesia telah mengarahkan fokusnya pada penguatan pasar utang lokal sambil mengandalkan investor domestik di tengah pandemi ini.

Direktur umum keuangan dan manajemen risiko Kementerian Keuangan, Lucky Alfirman mengkonfirmasi tujuan pemerintah untuk mengalihkan obligasi penerbitan dari global ke pasar lokal pada paruh kedua tahun ini. Setelah mengumpulkan $ 9,9 miliar dari obligasi global pada semester pertama.

Pemerintah berencana untuk mengumpulkan dana sebesar Rp900,4 triliun di babak kedua dengan beberapa langkah. Termasuk berbagi beban dengan Bank Indonesia dengan meminta bank sentral untuk membeli obligasi pemerintah senilai Rp 397,5 triliun. Meskipun mungkin tidak menerbitkan obligasi global, pemerintah masih akan bergantung pada organisasi multilateral untuk meningkatkan $ 5,5 miliar di babak kedua setelah mengumpulkan $ 1,8 miliar di babak pertama.

Karena kepemilikan asing dari surat utang negara Indonesia (SBN) telah turun menjadi 29,6% dari 39% pada awal tahun. Pemerintah menggalang lebih banyak investor domestik untuk menutupi defisit anggaran negara yang melebar 6,34% dari PDB selama krisis kesehatan global.

Baca juga: 8 Strategi Investasi Hadapi Bear Market Lantaran Pandemi COVID-19

Pandemi virus corona telah menyebabkan investor asing melepaskan aset Indonesia sejumlah Rp122,4 triliun per Juli ini. Melemahkan nilai tukar Rupiah dan menyebabkan lonjakan imbal hasil utang pemerintah. Selain penurunan pengeluaran rumah tangga, hal ini menyebabkan pertumbuhan kuartal pertama paling lambat dalam 19 tahun pada 2,97%. Dan pemerintah merespons dengan stimulus Rp695,2 triliun untuk mendorong perekonomian. Ketika wabah terus melumpuhkan aktivitas bisnis, pemerintah mengharapkan ekonomi menyusut 5,08% pada kuartal kedua.

Hal ini membuat Piter Abdullah khawatir, yang merupakan direktur riset Pusat Reformasi Ekonomi (CORE) Indonesia. Dan yang percaya bahwa ketergantungan pada investor domestik untuk memperkuat pasar obligasi adalah “tepat tetapi akan membutuhkan pertumbuhan ekonomi yang dapat menciptakan kelas menengah baru, serta kebijakan moneter ekspansif.”

Skenario kasus terbaik akan melihat pertumbuhan setahun penuh 1% untuk ekonomi Indonesia, tetapi kontraksi 0,4% paling buruk karena ketidakpastian terus berlanjut selama lintasan uji virus dan vaksin.

Cara Memilih Investasi yang Tepat – Cara Menaklukkan S&P500 Seperti Seorang Miliarder 

Selain diandalkan oleh pemerintah, investor domestik menghadapi masalah yang sama dengan rekan-rekan global mereka. Setelah bear market yang singkat dan tajam pada Maret 2020, kita sedang berada di tengah-tengah bull-run yang membingungkan. Sementara untuk menghasilkan alpha jangka panjang, hal ini akan membutuhkan alternatif untuk “membeli teknologi”.

Julius Baer Research telah menyarankan bahwa jika investor ingin menciptakan “kekayaan alpha”, mereka harus mulai mengambil atau mengikuti “kode” dari miliarder Amerika dan Asia. Dengan kata lain, investor dapat mengikuti langkah mereka untuk cara memilih investasi yang tepat dengan menanam modal pada entitas miliarder yang terdaftar ini.

Mengapa? Setelah melakukan studi snapshot atas 25% dari miliarder Amerika dan Asia, ditemukan bahwa perusahaan yang merupakan sumber utama kekayaan mereka telah mengungguli S&P 500 hingga 129 poin persentase selama periode lima tahun. Diperkirakan bahwa surplus didorong oleh langkah jangka panjang yang bijaksana yang diambil oleh perusahaan-perusahaan ini untuk tumbuh secara organik, selain bergantung pada manajemen profesional semata yang cenderung termotivasi oleh kompensasi jangka pendek.

Baca juga: Apa Hubungan Antara Risiko dan Tingkat Pengembalian Investasi?

Selain melacak imbal hasil atau return dari perusahaan-perusahaan miliarder yang terdaftar secara publik dalam keranjang yang equally-weighted. Penelitian ini juga menemukan bahwa miliarder Asia mendapatkan dua kali dari imbal hasil rekan-rekan Amerika mereka selama periode lima tahun yang sama.

Bahkan dalam keranjang kapitalisasi pasar tertimbang, miliarder Asia masih unggul. Tetapi kali ini kurang dikarenakan oleh reli baru-baru ini dari beberapa saham teknologi A.S. Namun, hal ini juga menunjukkan bahwa 91% dari miliarder Asia memiliki kekayaan mereka diwakili oleh entitas yang terdaftar, dibandingkan dengan 67% dari rekan miliarder mereka di AS.

Ini berarti bahwa perbandingan hanya disebabkan oleh miliarder yang kekayaannya berasal dari perusahaan publik. Dengan demikian, surplus kekayaan Asia dapat dibalik atau diperbesar jika pengembalian pribadi diperhitungkan.

Jadi, saham perusahan mana sajakah yang dimiliki oleh miliarder Asia tersebut?

Recent Articles

apa itu market share

Apa Itu Market Share?

faang stocks adalah

Apa Itu FAANG Stocks?

definisi regresi

Apa Itu Regresi?

wall street adalah

Apa Itu Wall Street?

volatilitas adalah

Apa Itu Volatilitas?

Related Stories