Apa Itu Skema Ponzi?

DEFINISI

Skema Ponzi adalah jenis penipuan investasi yang menjanjikan investor tingkat pengembalian yang tinggi tanpa benar-benar mengumpulkan pendapatan yang sah.

Memahami Skema Ponzi

Disebut sebagai artis scam terkenal setelah tahun 1920-an, Charles Ponzi, skema Ponzi adalah cara memikat investor baru dengan menjanjikan pengembalian tinggi secara konsisten tanpa banyak risiko. Daripada mengumpulkan pengembalian aktual, penipu membayar kembali investor asli dengan menjanjikan putaran baru investor pengembalian yang sama.

Siklus ini berlanjut sampai tidak ada cukup uang untuk membayar semua investor, di mana skema tersebut mulai runtuh. Skema ponzi mirip dengan skema piramida dalam hal mereka meyakinkan orang-orang tentang pengembalian tinggi dengan sedikit uang di muka dibandingkan dengan pengembalian yang akan mereka lihat nanti. Mereka biasanya hanya berhasil selama peserta baru bergabung.

CONTOH

Salah satu skema Ponzi yang paling terkenal dan terbesar dalam sejarah dioperasikan oleh Bernie Madoff. Seorang mantan manajer hedge fund dan ketua NASDAQ. Madoff menjalankan rencananya selama 20 tahun, di mana ia memberikan pengembalian kepada ribuan investor dengan uang yang masuk dari yang anggota baru. Tidak sampai krisis keuangan 2008, ketika investor berusaha untuk menarik investasi utama mereka, orang-orang menemukan apa yang sedang dilakukan Madoff. Dia telah menipu korbannya lebih dari $ 50 miliar.

Kesimpulan

Skema Ponzi adalah seperti hidup dengan kartu kredit …

Bayangkan kamu memakai semua limit pada kartu kredit, mengetahui kamu tidak punya uang untuk melunasinya. Ketika tiba saatnya untuk membayar tagihan, kamu membayarnya dengan kartu kredit yang berbeda. Skema ponzi bekerja seperti ini, kecuali alih-alih kartu kredit, kamu menggunakan uang investor yang tak tahu apa-apa. Setelah kamu tidak lagi dapat menemukan investor baru (atau dalam kasus contoh ini, tidak dapat memenuhi syarat untuk kartu kredit lagi), skema tersebut berantakan.

Ketahui Lebih Lanjut…

Bagaimana cara kerja skema Ponzi?

Ciri khas dari skema Ponzi

Apa perbedaan antara skema piramida dan skema Ponzi?

Contoh Skema Ponzi

Bagaimana Cara Kerja Skema Ponzi?

Charles Ponzi, menjalankan penipuan yang melibatkan dokumen resmi pada tahun 1920-an. Dia berjanji kepada investornya pengembalian 50% hanya dalam 90 hari. Selama beberapa bulan, ia mengumpulkan $ 20 juta dari orang-orang yang tidak menaruh curiga. Skema itu berantakan ketika dia tidak bisa mendatangkan cukup banyak investor baru untuk membayar yang lama. Meskipun Ponzi mungkin bukan orang pertama yang melakukan penipuan seperti itu, ia menonjol karena banyaknya uang yang terlibat dalam rencananya.

Skema Ponzi adalah operasi ilegal yang mengaitkan investor dengan janji pengembalian yang tinggi. Daripada memasukkan uang ke dalam investasi yang sah, operator mengambil uang tunai dan merekrut investor baru untuk melunasi investor asli.

Skema Ponzi adalah tumbuh melalui siklus konstan investor yang masuk. Untuk melunasi satu putaran investor, perencana harus mendatangkan investor baru, lalu ulangi prosesnya lagi. Investor mengira mereka mendapatkan pengembalian tinggi seperti yang dijanjikan, tetapi uangnya, sebenarnya, berasal dari korban yang tidak curiga. 

Investor dalam skema Ponzi tanpa sadar dapat mengabadikannya. Misalnya, seorang investor asli yang senang dengan pengembalian, dapat memberi tahu teman-teman mereka tentang keuntungan besar, dan meyakinkan mereka untuk bergabung. Beberapa skema Ponzi telah berlangsung dengan meyakinkan investor untuk terus berinvestasi lagi dan lagi.

Konon, sebagian besar skema Ponzi tidak bertahan lama. Dengan setiap putaran investor, perencana harus merekrut semakin banyak investor baru untuk menjaga pengembalian. Akhirnya, ketika mereka kehabisan investor, skema itu berantakan karena menjadi jelas bahwa investasi tidak pernah ada.

Tidak semua korban skema Ponzi akhirnya kehilangan uang mereka. Sebaliknya, untuk penipuan yang berlangsung bertahun-tahun, kemungkinan para investor awal mendapatkan kembali investasi pokok mereka dan banyak lagi. Investor selanjutnya, mungkin tidak seberuntung itu. Jika seorang investor bergabung tepat sebelum skema itu runtuh, mereka hampir pasti akan kehilangan uang mereka.

Ciri Khas Skema Ponzi yang Perlu Diwaspadai

Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC) menerbitkan peringatan yang umum di antara skema Ponzi dan apa yang harus diperhatikan oleh investor. Beberapa tanda peringatan tersebut meliputi:

  • Janji pengembalian tinggi dengan sedikit atau tanpa risiko. Sebagian besar investasi datang dengan risiko yang menyertainya. Aturan umum adalah semakin tinggi potensi pengembalian, semakin tinggi risikonya. Waspadalah terhadap siapa pun yang menjanjikan pengembalian tinggi tanpa risiko. Dengan kata lain, jika sesuatu terdengar terlalu sempurna, mungkin ada yang salah dengan hal itu.
  • Pengembalian yang terlalu konsisten. Pasar saham mengalami pasang dan surut, dan kamu harus mengharapkan pengembalian investasi kamu untuk melakukan hal yang sama. Meskipun mungkin tampak seperti hal yang baik jika keuntungan kamu tidak pernah turun, itu bisa menjadi tanda penipuan.
  • Investasi yang tidak terdaftar pada SEC atau regulator negara bagian.
  • Profesional investasi yang tidak memiliki lisensi dengan negara bagian atau pemerintah federal.
  • Investasi yang sulit dipahami. Jika proses investasi terlalu rumit atau tertutup, ada baiknya mengetahui alasannya.
  • Dokumen yang hilang atau tidak konsisten. Kamu harus dapat meninjau semua informasi investasi kamu secara tertulis. Pastikan penasihat kamu dapat memberikan dokumentasi yang tepat.
  • Masalah dengan menerima pembayaran atau menguangkan. Jika kamu meminta penasihat keuangan kamu untuk menguangkan dan mereka memperlambat prosesnya atau terus memberikan alasan mengapa kamu tidak bisa melakukannya, itu mungkin merupakan tanda bahaya.

SEC memiliki halaman di situs webnya di mana investor dapat melaporkan dugaan aktivitas penipuan, termasuk skema Ponzi dan kesalahan lainnya.

Apakah Perbedaan antara Skema Piramida dan Skema Ponzi?

Orang sering menggunakan istilah skema Ponzi dan skema piramida secara bergantian. Meskipun mirip, ada beberapa perbedaan yang perlu diperhatikan.

Dalam skema Ponzi, orang yang mengoperasikan skema merekrut investor dan kemudian terus merekrut investor baru untuk membayar pengembalian investasi yang sudah ada. Dalam skema piramida, operator merekrut peserta untuk bergabung dengan skema; kemudian setiap peserta didorong untuk merekrut anggota baru untuk bekerja di bawah mereka. Orang yang menjalankan skema mungkin menghargai peserta secara finansial karena membawa lebih banyak peserta.

Dua jenis skema tersebut juga cenderung berbeda dalam hal apa yang mereka klaim untuk ditawarkan kepada investor. Dalam skema Ponzi, penipu biasanya memikat orang dengan prospek peluang investasi yang membawa risiko rendah dan pengembalian tinggi.

Dalam skema piramida, sebuah perusahaan atau individu dapat meyakinkan orang untuk bergabung dengan skema tersebut dengan menawarkan mereka kesempatan untuk menjual produk eksklusif atau menguntungkan (yang mungkin atau mungkin tidak benar-benar ada). Tetapi untuk berpartisipasi, anggota baru harus terlebih dahulu berinvestasi dalam pasokan produk yang besar. Kemudian, setiap peserta didorong untuk merekrut beberapa anggota lainnya, seringkali dengan insentif bahwa mereka akan menerima komisi untuk setiap rekrutmen baru. Peserta membuat komisi dari uang yang dibayar anggota baru untuk bergabung dengan skema – Dan siklus berlanjut.

Baca juga: Apa Itu Literasi Finansial?

Tidak seperti skema Ponzi, skema piramida dapat menawarkan produk nyata. Tetapi alih-alih menghasilkan uang melalui penjualan produk, perencana menghasilkan uang dari anggota yang mendaftar. Jadi, saat mereka mungkin membanggakan volume penjualan yang tinggi, sebagian besar atau semua penjualan itu kemungkinan hasil dari anggota baru yang membeli produk.

Seorang peserta dapat dengan cepat menyadari bahwa mereka telah menjadi bagian dari skema piramida jika mereka bergabung dan membeli produk, kemudian mereka tidak dapat menemukan rekrutan baru untuk masuk di bawah mereka. Saat itu, mereka mungkin menyadari bahwa satu-satunya potensi penghasilan nyata berasal dari merekrut lebih banyak anggota.

Beberapa perusahaan Multi Level Marketing (MLM) beroperasi dalam struktur piramida yang sama dan memberikan penghargaan kepada peserta karena membawa anggota baru. Yang artinya, tidak semua MLM adalah skema piramida. Beberapa memang menjual produk yang sah dan tidak mengharuskan anggota baru membeli sejumlah besar inventaris di muka.

Contoh Skema Ponzi

Bernie Madoff menjalankan salah satu skema Ponzi terbesar dan paling terkenal dalam sejarah modern. Madoff memulai perusahaan investasinya, Bernard L. Madoff Investment Securities, pada 1960. Pada 1990-an, Madoff mulai mengoperasikan perusahaannya sebagai skema Ponzi. Dia merekrut investor baru dan menjanjikan mereka secara konsisten pengembalian di atas rata-rata.

Selama dua dekade dia mengoperasikan skema itu, Madoff menipu investor lebih dari $ 50 miliar. Karena reputasinya yang baik di dunia investasi, Madoff mampu memikat banyak investor kaya, termasuk organisasi amal, selebritas, dan bank. 

Selama resesi AS 2008, investor ingin menarik investasi mereka. Skema Madoff dengan cepat terurai karena ia tidak dapat mengganti uang pokok investor dan pengembalian yang mereka pikir mereka dapatkan. Madoff ditangkap pada 2008 dan kemudian mengaku bersalah atas sebelas dakwaan, termasuk penipuan, pencucian uang, sumpah palsu, dan pengajuan palsu dengan Komisi Sekuritas dan Bursa. Madoff menerima hukuman 150 tahun penjara.

Departemen Kehakiman mengoperasikan Dana Korban Madoff, yang membantu para korban skema Madoff untuk memulihkan kerugian mereka, diperkirakan $ 50 miliar atau lebih. Pada 2019, mereka telah memulihkan 66,86% dari investasi pokok untuk dikembalikan kepada para korban.

Madoff mungkin operator skema Ponzi adalah yang paling terkenal di zaman modern, tetapi ia bukan satu-satunya. Lou Pearlman, yang mengklaim ketenaran awalnya sebagai produser boy band termasuk * NSYNC dan The Backstreet Boys, menjalankan skema Ponzi yang menipu investor dan bank lebih dari $ 300 juta. Tom Petters, mantan pengusaha, dijatuhi hukuman 50 tahun penjara federal karena menjalankan skema Ponzi adalah senilai $ 3,65 miliar.

Simak juga:

BoA Prediksi Harga Emas Bisa Capai Rp1,5 Juta Tahun Ini! Kok Bisa?

Atur Risiko Investasi Melalui Reksadana, Ini 5 Hal Dasar yang Wajib Kamu Tahu

7 Investasi Unik Mainan yang Akan Laku Mahal di Masa Depan, Minat Beli?

Apa Itu Koreksi dan Apa Pengaruhnya Terhadap Investasi Kamu

Secepat Apa Sih Pemulihan Ekonomi Pasca Covid-19, Apa Kabarnya Indonesia?

Recent Articles

Related Stories